房價將跌35％：現在買房，是人生最錯誤的決定！

撰文者 盧冠安



從2007到2009年，全世界經歷美國次級房貸風暴引發的全球金融危機，到了2009年中，景氣好不容易有復甦跡象，誰料在2010年上半年，希臘首先爆發債務問題，之後愛爾蘭、葡萄牙、義大利、西班牙陸續因為債務危機而向歐盟求援，引起全球股市多次重挫。

希臘爆發債務危機以來，已經過了三年，問題還是深重無解。這時候來講台灣很可能是下一個希臘，是危言聳聽嗎？

數據一：世界主要國家和台灣的債務╲GDP比例

下表列出世界主要國家和台灣的債務╲GDP比例，值得注意的是，台灣的比例雖然遠低於多數先進國家，然而由於多數先進國家幾乎沒有國營事業，但台灣的國營事業部門不僅龐大，且負債累累，因此也就是說台灣的「潛藏負債」遠高於表上所列的多數國家，估計加計國營事業及各級地方政負債之後，台灣的債務╲GDP比例已經超過70％，直追大多數債務危機國家的水準了！



數據二：公務員人事支出佔國家總預算比例

根據統計，2010年希臘公務員的薪資及退休金就占該國總預算的51％，對比來說，台灣的公務員人事支出竟然超過國家總預算的「60％」！幾年前未改革時，台灣的公務員所得替代率高於100％的比比皆是，這種媲美希臘、甚至超過希臘的公務員薪資及福利，怎麼能不叫人拍案嘆息呢？

公務員貪污腐敗又造成另一個問題，就是徵稅及查稅不力。希臘人逃漏稅的風氣相當盛行，人民樂於談論此事且毫不避諱。而台灣選舉時，各黨候選人競相加碼幅利，絕口不提我國這幾年財政收入十分短缺的事實，人民也愚昧無知，認為「反正事情不會發生在我們身上」，因此台灣未來爆發債務危機只是早晚的事情！

希臘還有國際貨幣基金會、歐洲聯盟、歐洲央行三大單位救援，才能撐到現在還沒違約，若台灣爆發債務危機，在無外援的狀況下，下場只會比希臘等歐洲諸國更慘！



數據三：人口老化，台灣、希臘結構相似度90%

從人口結構來看，台灣、希臘的構成非常相似，造成希臘國債問題的四個主因之一，就是「人口老化」。

人口老化是經濟成長的最大敵人，一方面得提列大量老年福利支出，另一方面老年人沒有工作不用繳稅，國家財政必然陷入入不敷出的窘境。加上老年人的消費力遠不如年輕人，無法刺激經濟發展，因此在未來世界上大多數已開發國家都陷入嚴重高齡化的狀況下，已開發國家集體爆發債務危機，將是可以預見的未來。麻煩的是，這問題並不是幾年就可解決，甚至將演變成多數已開發國家的「慢性病」。

photos放大顯示2013年人口金字塔，希臘、台灣非常相似



國家應對債務危機，「你」受害！

世界各國的減債方法，歸納起來就只有「開源」、「節流」兩大項，每一項又各有幾種做法，未來皆和我們息息相關，不可不留意。

開源第一式：出售國有資產

以希臘、西班牙等國為例，皆加速出售公營事業單位和國有資產的腳步。以台灣而言，過去數十年出售台糖、台鹽等國營事業的土地和資產，並釋股讓中船、台汽等國營事業民營化，其實也是採用了這種方法。

最大受害者：公營事業員工

在可預見的將來，多數國營事業的股票都會被出售，而這些公營事業釋股前後，勢必大幅削減人事成本甚至裁員（以吸引民間出資或者苦撐待變），因此這些產業的員工將受害最大。例如中船民營化之前（現在稱為台船）裁員45.93％，留任員工薪資減薪35％，這就是極為明顯的案例。

最大受益者：部分財團和低價承接公營事業資產者

此種辦法影響到的人多，受益的人卻沒有想像中多。由於有債務問題的國家，多數產業都將陷入衰退，因此也只有少數承接公營事業股權的人能夠得利。

開源第二式：加強查緝逃漏稅

國家財務狀況健全時，逃漏稅不見得會成為全民公敵，然而當國家債務左支右絀時，查緝逃漏稅勢必成為政府必須採行、也受全民支持的方案之一。台灣過去幾年對大咖藝人或者房地產知名投機客的查稅與追繳欠稅款項，例如孫道存、賀一航、「勇哥」等人，他們其實都是這個原則之下的「受害者」。

最大受害者：以地下經濟為生者

如家教、包租公（婆）、特種行業、知名攤販或餐飲店，這些行業眾所皆知，卻又完全不繳稅，在政府急著生錢時，便成為瞄準「標的」。

最大受益者：無

開源第三式：課徵富人稅

以法國來說，政府主張對富人課稅，稅率高達75％。當然課徵富人稅有讓資本外逃的缺點，不過既然民氣可用，且真的能充實國家收入，何樂而不為？台灣這幾年開始課徵奢侈稅，其實也是這個原則的應用。

最大受害者：富裕階級，尤其全國收入前10％的個人或家庭，影響最大

最大受益者：無

開源第四式：增收各項規費和調高稅率

以台灣而言，2012年下半年，國內討論的「東西向的國道要收費」、「特種行業的小姐座檯費要繳稅」這些「異相」就是此種現象的具體呈現，其他諸如課徵證所稅等，也是此種理論的呈現，未來這些現象只會越來越多，不會減少。

最大受害者：多到難以計數

最大受益者：無

開源第五式：延後退休年齡、改變退休福利體系

政府預算和退休體系將近崩盤，延後退休年齡、提高保費費率、減少個人退休金提領額度，這些是笨蛋都想得出來的方法。以台灣為例，近幾年已經提高公務員和勞工的退休年齡，未來所有族群要求退休年齡延後、退休金給付降低，是必然的趨勢（退休年齡已被延後的族群，甚至有可能「續延」！不要以為退休年齡延後一次就沒事了）。

因此建議即將退休者，提早退休，而且僅量採取「一次領取退休金」而不是月退，以免國家未來破產而血本無歸。至於年輕人需要提早計畫未來，把政府給付的退休金當作「不存在」，認真努力，自己存下自己的退休金，這才是對未來退休生活最紮實的保障。不過延後退休年齡會對年輕人產生另一個衝擊，就是老年人延後退休，企業聘僱年輕族群的數量勢必降低，因此造成「老的無法退、年輕的沒工作」的窘境，往往進而減低經濟成長，加劇政府財政負擔。

最大受害者：全民，尤其無法自己儲蓄退休金、終日享樂度日的人

最大受益者：無

節流第一式：削減公務員薪資和福利、甚至裁員

具體做法大概有取消永業制（終身制）、降薪、削減福利、裁員等幾大方向。公務員在任何國家都算是少數族群，因此當政客面臨國家整體預算吃緊的狀況，削減公務員福利絕對比得罪人數更多的勞工要有利。

削減公務員的薪資和福利在日本幾乎是家常便飯，其他如瑞士等國，甚至逐步取消公務員永業制（僅保留國防與關務相關工作，約是原公務員數量的20％），希臘、西班牙等國也祭出公務員裁員等措施。因此奉勸那些想考進公務員體系就「一勞永逸」的年輕人，好好思考未來會有什麼不利的情況發生在你們身上！

最大受害者：公務員，尤其是年輕一輩的公務員。

年輕一輩的公務員無法享受較老一輩退休的福利，但是退休前卻一定會遇到待遇和福利大幅刪減，必須鞏固第一專長的優勢並提早培養第二專長，以為因應。

最大受益者：無

節流第二式：削減各項支出

以台灣為例，2013年的公共建設預算金額是十年來新低，專門承包政府部門業務的民間公司，都可以明顯感受到政府緊縮預算的力道。因此受政府部門支出影響較大的企業，必須提前因應，替未來的預算緊縮想好應變方法，否則公司將受重創，甚至關門大吉。

最大受害者：與政府部門支出相關程度高的行業，如承包公共工程的建商。

最大受益者：無

以上可知，當政府為了避免發生債務問題而實施「開源節流」的政策時，幾乎沒有多少人可以從中得利。政府部門的支出也是經濟的重要部分，政府縮減支出，必定影響到經濟成長率，因此多數民眾都將受害，差別只是程度的輕重緩急而已。

未來幾年，全世界各國皆會層出不窮的使用上述做法，各位請準備好接招了！

台灣未來什麼產業較有發展潛力？

台灣未來的前景黯淡，一來台灣產業結構沒有調整，二來無人口結構刺激消費，這已經替台灣未來發展留下了巨大的陰影。大家這幾年也可以感覺到各種行業幾乎都是呈現越來越差的趨勢，那麼哪些行業未來會最具前景呢？

我認為，未來能在景氣長期低迷時逆勢成長的行業，就是剛性需求（無法削減的需求）和銀髮相關商機相關行業。現在將各產業的未來分析如下：

第一級產業：人類基本需求，穩定發展

農牧漁業：主要原因是食物乃最基本的生理需求，很難降低。

第二級產業：因應人口老化，銀髮商機是重點

電子硬體製造業：未來多數電子硬體製造業公司只會每況愈下，主因是科技的成長有極限，而且台灣的勞動力成本較高。不過醫療儀器相關製造行業將異軍崛起，由於我國及全世界老化趨勢越來越嚴重，不管是醫護人員還是醫療儀器、藥品都將會供不應求，例如血糖機、血壓機、維生氧氣機等公司發展，絕對會比傳統的電子產業有前途。

電子軟體設計業：未來較有發展潛力的，應該是醫療系統整合（SI）服務商，目前此產業還是處於燒錢階段，但未來相信會在人口老化的需求強力推動之下，成為最賺錢的行業之一。

第三級產業：建築與零售業受影響最鉅

建築業及相關：以台灣的人口結構而言，建築業將會是未來最慘澹的行業之一，而且可能相當長期（至少十幾年）很難復甦。我們從日本的例子看到，現在的房地產價格只剩下1990年的1/3；連東京都如此悲慘，台灣未來會不會變成這樣？老實說，就算不至於此，至少也會跌掉35％以上；因為一來這幾年龍年結婚潮已經過了，二來台灣剩下一堆沒有購買房地產能力的老人，人數遠比我們少的堂表弟妹或是小孩有多少機會再把房地產價格推高？

100年前的日本3D照片，古早超酷炫效果！

這年頭不管什麼東西都要給他3D一下，不論是電影、電視、手機、電動，好像不3D就不夠潮一樣。不論你喜不喜歡，今天要看到的3D作品絕對夠酷炫，還能帶你一窺日本舊時代的樣貌！





這些會動來動去的照片是T. Enami（江南信國）的攝影作品。這位大哥可以說是一個世紀前就發現3D的價值，於是拍攝了這一列的3D照片，照片的拍攝時間約在1895年到1910年之間。他將照片分成兩張，模擬人類左右眼的效果，再藉由重複播放來達成類似3D的效果。

當然，那時沒有動畫GIF這種東西，現在看到的作品是由Okinawa Soba利用現代技術做的復刻版。































看起來是不是真的充滿立體感呢？

台灣炒房10年經濟沉淪30年，這就是一場遊戲！

轉自：PTT

1.台灣炒房



這波房價飆漲大約是從2002~2003開始。買下別人的房，然後再加價轉賣給別人。那為什麼可以賣得掉？因為新買主也是要轉賣給別人。

這個遊戲就叫做：「大家互相賣來賣去，看哪個笨蛋接到最後一棒。」

造成台灣兩高兩低的奇妙現象：房價高，空屋率高，房租低，薪水低。

炒房本來就是只能炒房價，租金是炒不起來的。租金這種東西完全跟薪水掛勾，因為台灣經濟緩慢退步，所以薪資跟房租也緩慢下跌。那因為台灣人在玩互相賣來賣去的金錢遊戲，所以房價大漲。

這個遊戲本來就不可能永遠玩下去，時間一到就會爆。只是這個遊戲可以玩很久，台灣就這樣玩了10年。只是因為大眾都是健忘的，有些人還真的以為可以玩100年。

那這個遊戲可以玩起來的原因就是兩點：利息太低，房屋稅金太低。

2.我已經買了房，為什麼還要繳房屋稅？如果不繳，房子就會被政府搶走。



這是什麼爛政府！房屋要繳稅，這因為政府要強迫老百姓不准浪費土地。不管房子有住人沒住人，每年都得繳稅給政府。如果房屋空著不用，就是浪費錢。正確的說，這世界上根本沒有買房這回事，所謂的買房，還是跟政府租房。

如果今天土地房屋不抽持有稅，那你就會看見老地主手上壓著一堆土地。不蓋房不住人，圍牆圍起來。死都不賣，也拿他沒辦法。

所以每個國家都會對房屋土地抽「持有稅」，就算不賣也要抽。而且這個持有稅一定要跟房價連動，房價漲稅金就漲，房價跌稅金就跌。

例如說這樣：買在鄉下的便宜爛地，價錢低，稅金也低。30年後政府在旁邊蓋了捷運站，土地大漲。所以持有稅也大漲。地主繳稅繳到受不了，到最後就會乖乖認命，改建成大樓收租。一口氣又可以多塞幾千人。

絕對不會有人敢浪費土地！想浪費土地，就是要花大錢來換。

3.台灣也有抽房屋稅啊？問題在那裡？

問題在於房屋稅根本不是照實際價格抽。而是用「公告現值」。所謂公告現值就是政府自由心證，說你家多少錢就是多少錢。

當然大家都知道，台灣的公告現值「遠低於」市價。而且「沒有」跟市價連動。所以台灣房屋持有稅金全世界最低。一般「推估」每年繳的稅金是房價的0.4%。如果是實價課稅的國家，通常是抽1~2%

也因為是用公告現值，所以每次政府徵收土地的時候，永遠會有屋主肉身檔怪手，死都不賣，因為公告現值徵收根本就是超低芭樂價。

但是不用怕！因為已經修法了。2012開始政府徵收土地要用市價。從此以後台灣政府是全世界最佛心的政府。徵收你家的時候，就乖乖用1000萬去買，但是你要繳稅的時候，政府就改口你家只值400萬，用這數字下去抽就好。

台灣真是全世界最好的政府，我感動到要哭了。

4.就算稅金低又怎樣？你這麼喜歡繳稅嗎？



稅金太低，就等於鼓勵老百姓浪費土地。建商買了空地，結果拖了10年才蓋房。等於是土地浪費了10年。

老爸留給我一塊地，是在台北車站旁邊的黃金地點。然後我蓋了透天厝，結果只住我一人，建商花大錢要買，但是我死都不賣！如果改建成大樓可以塞幾千人，但是我就是死都不賣！我每年都乖乖繳房屋稅，政府也拿我沒轍！這一樣也是浪費土地。

公告現值這玩意沒人敢動，你敢動就一定選不上。但是在房價飆漲10年之後，開始有一些老百姓突然變聰明了，要求提高公告現值。政府高興的要死，台北從2010開始提高。未來政府會不會繼續提高，值得觀察。

5.炒客口袋深不見底，買房都是現金付清。央行緊縮房貸效果不大。

觀念錯誤

炒客手上有1000萬，炒客不會去買1000萬的房屋，而是會買5000萬的房屋。因為剩下4000萬可以跟銀行借。等到房價漲可以賺更多！不借才是傻子，槓桿槓桿再槓桿！

央行新政策一出，貸款成數下降，自備1000只能買2500。你說有沒有效？以前買10個人頭可以買20間房，現在10個人頭只能買10間房。你說有沒有效？

6.奢侈稅效應

實施之前，大家都在質疑，奢侈稅不一定有效。因為奢侈稅只抽15%，那我漲價16%賣掉不就結了。接手的新屋主再漲價16%賣掉。這個遊戲還是可以繼續玩下去。結果沒想到炒客大批退場，統統收山不玩。完全出乎意料！

那剩下大批的笨蛋散戶手上還屯著空房，照理講半年賣不掉屋主也該死心降價。但是好玩的地方來了！奢侈稅不問賺錢賠錢，兩年內一律要抽。就算屋主賠售還是要繳稅。到最後每個屋主都做出一樣的選擇，就是房子先壓兩年，之後看看情況再說。所以你會看到有行無市的爆笑局面。這個月開1000萬，下個月就自動漲價變1100萬。

「但是房屋就是賣兩年賣不掉」

7.建商蓋新成屋沒有奢侈稅的問題，那建商降價脫手不就結了

觀念錯誤

台灣人買房不是自住，而是要加價轉賣給別人。所以建商不能承認房價跌。不降價是17層地獄，但是降價就是18層地獄。就算空屋10年賣不掉，不能降就是不能降。

8.買氣極凍之後，仲介應該喊跌，仲介要的是成交量，成交價高低是其次

觀念錯誤

再跟我複誦一次「台灣人買房不是自住，而是要加價轉賣給別人。」

如果房價跌了，你就不會買。明年房價會跌，那我明年再買不就好了。那後年又會繼續跌，我後年買更好。愈跌你愈不買。房價漲的時候是「價量齊楊」，但是跌的時候是「價量齊跌」。等到房價下跌，成交量會變低，不會變多。所以仲介永遠只能喊漲。

9.容積率亂象

買完土地之後，房屋不可能無止境的往上蓋。因為人不可能24小時永遠躲在房屋裡。政府會看週邊馬路夠不夠寬，附近的學校/公園/警察局/消防局夠不夠用。所以每塊土地都會有容積率的規定。

例如說這塊地100坪，建蔽率50%，容積率300%。那就代表有50坪不能蓋東西，要留院子。然後可以蓋到300坪，每一層樓有50坪，所以你家可以蓋到6樓。當然容積率不是問題，問題在於政府發放容積率太浮濫。例如說大廈頂樓有作花園，政府就多給一點容積，建商又可以多蓋幾層。大廈一樓開放給全體市民當作廣場，政府又多給一點容積，建商又可以多蓋幾層。

亂髮的結果就是居住品質超爛，明明馬路小的要死，旁邊卻有一棟20層大廈。

最好笑的是，台北市居然規定容積率可以「轉移」。例如說我在萬華有一塊地可以蓋300坪房屋，但是房屋被政府宣佈成古蹟。我家只蓋了100坪，結果政府說不准改建。那我200坪沒蓋到誰要賠我？所以政府為了補償地主，就宣佈地主的200坪空間可以賣人。

要賣也不是問題，而是台北市規定容積可以「遠距離移轉」。例如說萬華的容積可以轉到內湖。建商在內湖的大樓就可以多蓋200坪。

那這樣的話，我建議全台灣的容積都移轉到地價最高的信義區。信義區蓋滿1000層以上的超級高樓。然後其他地方全部都是空地，多爽！

10.都更亂象

台灣二三十年前的公寓都是5層樓以下。因為當年沒有實施容積率法律，你買多少土地就可以蓋到你爽！那為什麼建商只蓋5層，為什麼不蓋100層？因為法律規定6層開始就一定要裝電梯，而且當年台北沒這麼擠，多蓋也賣不掉。所以每家建商偷懶的只蓋5層。

二十年過去，容積率法律也實施了。事實上很多土地，容積率可以蓋超過5層的。地主提供土地，然後建商出錢改建成20層大廈。地主分一些房，建商分一些房。大家都有賺。也因為都更因素，舊公寓瞬間變成搶手貨。全新電梯大樓賣1000萬，隔壁30年舊房子沒電梯，結果賣1100萬。原來舊房比新房貴，真是讓我大開眼界！

但這有個問題，不是每塊地都可以蓋20層，如果不行怎麼辦？而且法律還有規定建蔽率。強迫兩棟大廈中間要留空地。到最後地主舊房有30坪，但是分到的新房只有20坪。所以很多地主不願意賣。繞了一大圈。地價高的地點變成大樓，因為地比較貴，建商願意讓步。

到最後郝龍斌喊出新政策，會適度放寬容積率，讓地主可以一坪換回一坪。加速推動都更。結果口號一喊，都更死的更快，因為每個地主都自動漲價，以前1000萬就賣，現在我要2000萬才賣。

11.那如果建商不買怎麼辦？地主不就完了？

「明年房價會繼續漲，拖到明年我賺更多」「建商不買是建商笨，我有損失嗎？」「反正房屋稅很低，再拖10年我都跟你玩」

當然我們現在都知道，文林苑事件，建商跟市府吃相過於難看，造成都更已死。當初天價買舊房的，現在不知道怎麼辦。所以說郝龍斌是打房的一大功臣，應該頒個獎章給他，哈哈哈哈。

12.房價等同60年租金，所以應該租房？

奇怪？你租完60年之後，房子會變成你的嗎？那你還不買？

觀念錯誤

房屋不可能60年不維修。台北5層舊公寓，屋齡「才」20年而已，髒/亂/沒電梯，買個三房兩廳。結果這三房裡面兩房沒窗戶，你住的下去嗎？就是因為這樣，法律才會規定建蔽率，就是要強迫你留一些空地當院子，這樣你房間才能開窗。每個人都把房屋蓋到滿，窗戶是要開在哪裡？就是因為居住品質超爛，所以舊公寓的房租一直偏低，比電梯大樓低很多。好笑的地方在於舊公寓「房價」居然比新房還貴。

房屋本來就不可能住到60年，每個20~30年就是要大整修一次。而且住60年，房屋稅就要交60年。住100年就要交100年。就算你留給兒子，你兒子也要繼續交房屋稅。

所以買房沒有人抓60年。大多數國家都是抓20年租金。當然台灣稅金偏低，所以你可以多加一點，例如說25年。

13.那為什麼有人願意用這種高價買房？



因為他沒有要自住，而是要加價轉賣給別人。房價不合理，不重要。租金很低，不重要。房屋舊舊髒髒又沒電梯，不重要。反正只要找到一個笨蛋肯買，所有問題都解決了。

14.那為什麼有人願意用這種高價買房「自住」？

因為他是笨蛋

15.日本炒房

日本在1980~1990是炒房的全盛時期。日本人玩法沒有比較高級，跟台灣一樣，就是大家互相賣來賣去。

後來1985日本簽署了廣場協議，宣佈放手讓日幣升值。有些人會有一種錯誤觀念，美國大壞蛋強迫日幣升值，導致日本經濟垮台。這完完全全是錯的！甚至連某些教科書都這樣寫 (我建議你把書撕了)。

廣場協議不是只有日幣升值，馬克/法郎/英鎊都在升。為什麼只有日本爆炸？真正的關鍵點是日本政府做了太多蠢事。日本當年跟台灣一樣，貨幣刻意貶值，然後賣產品給美國賺錢。當然賣勞力不可能永遠賣下去，貶值也不可能永遠貶下去。所以日本才答應升值，正確的說不是升值，只是恢復原狀。

當然大家都知道，工廠會逐漸移出日本，日本一定要轉型。日本政府選擇把利息降到極低。企業容易借到錢，工廠出走潮會比較慢，失業率也比較低。但是老百姓不是借錢開公司，而是選擇借錢買股買房。股價房價雙雙暴漲。買房也不是自住，而是又回到了互相賣來賣去的金錢遊戲。

那個時候不是只有一般人買房，連銀行都跳下去買。台灣央行還會下令緊縮房貸。日本不一樣，你不想買，銀行還會打電話給你，拜託你借錢買房。一樣是房價暴漲，房租不動。日本當時還推出40年房貸。原來台灣抄襲人家20年前的點子，真是沒創意。

到了1989~1990，日本央行多次升息。也戳破了這個巨大的泡沫。一般是認定1991是反轉點。這次泡沫讓日本倒地20年爬不起來。日本陷入通貨緊縮。老百姓認為，房價只會跌，股價也只會跌，景氣只會變差不會變好，所以不願意花錢。每個人都在存錢。但是因為大家都不花錢，企業做的東西賣不掉，所以只好裁員減薪。因為減薪，所以更不敢花錢，惡性循環。

日本政府只能選擇舉債建設，「生」一堆工作給老百姓，大家有工作就敢花錢，結果無效！不管政府怎樣說破嘴，民眾就是死都不花錢。結果政府也沒新招可以用，只能繼續舉債，繼續建設。對日本民眾而言，理財只有兩種。一種是現金擺著。一種就是買債卷。因為股票是高風險不敢買，只敢買債卷，然後日本人又最愛買自己政府的債卷。日本政府每次都是發新債還舊債，但是每次日本老百姓都很捧場，都是瞬間賣完。外國人根本不敢買，只有日本人願意買。真是讓我想不透。日本現在的局面是房價太低，房租太高。但是老百姓就是不買。因為「明年房價跟房租都會一起跌」

16.美國炒房

由於美國早就實施實價登錄，實價抽稅，照理講房價很難炒。但凡事都有例外。美國金融法規放寬再放寬。到最後連收入不穩，信用差的人都可以借錢買房。因為可以借錢的人變多，房價自然漲。美國佬看到房價漲，又有一堆人跳下買，然後今天買明天就賣。又回到了互相賣來賣去的金錢遊戲。

1996~2007房價暴漲了10年。也是政府多次升息，2008正式破滅。

美國人炒法真的比較高級。美國佬真的是全世界最卑鄙的國家。一般來講房地產泡沫只有自己死，但是美國人例外。因為美國人把房貸包裝成金融商品，賣給自家美國人，也賣給外國人。整個包裝非常複雜，沒人搞得懂。主要精神就是銀行可以把房貸轉賣給別人。

例如說銀行借錢給小明1000萬，利息10%。但如果小明破產，銀行就要自己吞這1000萬的虧損。所以銀行把貸款轉賣給小英，銀行自己抽掉2%，小英拿8%。如果小明破產，那會由小英賠掉1000萬，跟銀行無關。也因為風險可以丟給別人，所以銀行也不會認真審核，隨便什麼窮人都借得到錢。

好玩的地方在哪裡？因為房貸已經包裝成「金融商品」，所以就跟股票一樣，是可以「放空」的，你如果有猜到2008的崩盤，你早就發了。

17.那小英幹麼買？小英是白癡嗎？

因為房價在漲，小明不可能會破產。反正房子賣了就可以還錢給小英。小明自己還大賺一票。

18.那為什麼美國銀行業倒掉一堆？不是都轉賣光了？

因為他們沒有真的賣光。因為房價在漲，銀行幹麼給小英賺？自己賺不是更好。

19.那為什麼台灣銀行業沒倒？

因為台灣銀行業根本沒去買。台灣政府對金融業一直秉持著一個原則，不求銀行賺大錢，只求銀行不會倒。美國次貸這種高風險的產品，政府是不讓銀行買的。

雖然說銀行自己不買，但是銀行代理國外的金融商品賣(ㄆㄧㄢˋ)給老百姓。 (台灣法規說可以賣，白癡法規......)

這就是所謂的「連動債」。

18.美國崩盤之後怎麼辦？

美國人看到日本的慘狀，所以做了一件教科書說不能做的事。第一步是利息降到0，第二步瘋狂大印鈔。

照理講印鈔一定會造成物價飄漲。但問題是美國是全世界最大消費國，如果產品不能買給美國等於自殺。所以一大票國家都跟著印鈔票。等於是通膨苦果不是美國自己吞，而是全世界平均分擔。

美國本來可能會衰退20年，現在回頭來看，竟然真的止血成功。美國佬真的很賤。

19.日本安倍的貶值救經濟有沒有效？

我個人認為無效。只會有短期小漲。然後經濟又會大跌回去。

理由很簡單，因為日本人跟美國人「個性」不一樣。日本人很愛存錢，但是美國人最愛花錢。日本儲蓄率本來就比美國高。而且日本不是崩盤之後立刻印鈔，而是慢了20年。民眾已經省吃儉用20年，就算政府說明天經濟會變好，也沒人會信。

20.所以說利息太低真是炒房的根源，原來兇手是彭淮南。

觀念錯誤

低利容易炒房，但不是「一定」。因為台灣經濟疲軟，央行當然不敢升息。升息之後企業倒一大票，一樣很慘。真正的關鍵點是老百姓有沒有在玩「互相賣來賣去」的遊戲。只要有這種情況出現，政府應該立刻用力打下去，叫你不准玩。

例如說日本已經維持0利率超過10年，但是日本房價還是照跌。因為日本人現在不玩「互相賣來賣去」的遊戲。就算政府送我錢叫我玩，我還是不玩。我就是要把錢放在銀行不動。

最完美的情況是利息維持低檔。但是政府出一堆新政策把房價打下去。但問題是台灣政府自始自終就是鼓勵炒房。

21.那這次炒房到底是誰的錯？

全體台灣人的錯。

既然政府鼓勵炒房，那你為什麼還要投給他？答案很簡單，因為你心中希望房價漲。也就是說，每天在版上喊跌的人其實是少數特例。台灣大多數的人是希望房價漲，只是那些人不上網罷了。

台灣大多數的人都希望趁著房價漲，撈一票就跑。「至於爆炸之後會多慘，干我屁事，反正我已經家財萬貫了」「你們這些笨蛋努力工作吧！哈哈！」

22.未來台灣怎麼走？



台灣儲蓄率接近日本，加上人口老化速度世界第一，加上台灣沒有印鈔大決。印鈔只會走向辛巴威模式，不會走向美國模式。陷入通貨緊縮的機率可以說是99%。(日本：台灣人真是我的好朋友)

房價跌/房租跌/股票跌/物價跌，但是你的薪水也在跌。

房價到最後會跟日本一樣，變成房價太低，房租太高。我是建議可買一間養老用。至於買第二間當包租公，要審慎評估。因為「房租房價明年都會繼續跌」。

密切注意政府法令，政府會不會提高房地產稅金？我不知道。但是稅金抽的愈重，房價就跌得愈慘。

買房的時候要把未來稅金也算進去，不要買了發覺扛不起。理財要保守，建議還是以低風險的債卷為主，股票少量即可。但是要謹記：「別買台灣國債，別買日本國債。」


無論在什麼遊戲中，只有勇於面對的人才會獲得報酬。遊戲雖然不是人生，但人生卻是遊戲。最糟糕的遊戲平衡度，不親切的NPC，前後矛盾的劇本。但是，能不能享受這個遊戲則在於個人。即使是垃圾遊戲，真正投入的話或許能感受到意外的樂趣，結束時反而會認為這是個名作也說不定。

最難的一課，我們卻沒教給學生！

作者／郭瑞祥

「老師，您可以幫我寫推薦信嗎？ 這是我過去七個學期的成績單。」最近一位大四女同學來看我，希望我能為她撰寫申請研究所的推薦信。

看了她的成績，我嚇一跳，從大一到大四的過去七個學期，她每學期都是書卷獎得主！ 在臥虎藏龍、會念書的學生比比皆是的台大校園，這並不容易，可見她多麼用功！

但我一開口，卻是潑了她一頭冷水，「同學，妳能不能不要繼續拿第一名？」「為什麼？ 追求好成績有什麼不對嗎？ 要申請國外的好學校念碩士、博士，難道不應該有好成績嗎？」面對她不解的神情，我請她在研究室坐下來，「讓我花一點時間，說個故事給妳聽好嗎？」

說實話，在台大教學十八年，我最擔心的學生，不是成績吊車尾的同學，反而恰恰相反，竟是每一科都拿第一名的傳統好學生，最讓我放心不下⋯⋯。

這個故事，就從多年前一個很認真、也常拿書卷獎的台大學生說起。

曾經，有一個高中念建中、大學讀台大，在別人眼中考起試來一帆風順的台灣年輕人，在長期努力不懈下，終於如願以償來到美國麻省理工學院，攻讀碩士與博士。當時，在他心中，「成功」的人生像是一條有軌跡可尋的直線，從麻省理工以漂亮成績畢業，等於拿到「成功」的第一個入門磚。

他告訴自己：「我來美國可是來讀書不是來玩的，好好拚功課吧！」這個台灣學子，從小念理工科，愛運動，愛念書，但對於美國的流行文化、同學間多采多姿的社交生活，格格不入、甚至手足無措。於是他一心向學，果然，念碩士的兩年與博士第一年，每一個科目都拿下漂亮的A！

在麻省理工，A就是最高的分數了，科科都拿A，真是不容易的好成績。

他內心不免小小驕傲，頗以自己為榮，也一直以為，自己的指導教授，一定也為他高興，畢竟置身於一群天才學生中，他的好成績堪稱「第一名」呢。

全A成績，終於碰到大鐵板了。有一門陌生卻又必修的重要課程，他上了幾個月後，內心有數，成績大概不會太理想，雖然及格絕對沒問題，但A恐怕拿不到了。這個「好學生」乾脆壯士斷腕，期末考前，毅然退選這門課，避免成績單出現B的「恐怖」危機。

很多美國同學不理解，老師更覺得奇怪，學分費交了，也認真上了幾個月，為什麼他要退選？只為了避免成績單不好看？這個理由對美國人來說，太不可思議了！來年，他再度挑戰這門必修課，一路穩紮穩打，加倍用心，但期末成績出爐後，他，竟拿到了第一個不是A的成績！之前的退選，無異於一場時間與金錢的徒勞無功。

沮喪的他，有點難為情的去見了美國指導教授，甚至，帶著歉意去的。然而，指導教授卻十分開心的恭喜他！恭喜他沒拿到A！教授語重心長的說：「我真是太替你開心了！ 你從今日起，再也不必為拿A、拿高分而念書，你總算可以放膽，去做更重要、更有價值的事情了！」

那，什麼才是更重要更有價值的事？ 教授笑著回答：「去犯錯與創新吧！藉著課本教你的基礎，然後去有計畫的犯錯、嘗試創新。這才是有價值的！」

台灣小子，如當頭棒喝般醒悟：什麼才是追求知識的本質？ 站在前人的肩膀上，不斷尋求突破，繼續為下一代累積新知，以創新動能造福人類社會，才是知識的本質。好吃的蛋糕是本質；而好成績，只是裝飾的美麗奶油花朵罷了。

「怕輸」心態造成保守的選擇

我，就是那上面故事裡的主角、曾經認錯方向的台灣小子。

當我被MIT指導教授，點出求學觀念上的根本錯誤後，其實是非常受用的。在此之前，我把所有的精神力氣、大概有九成，都放在完成作業、求取高分，而只拿一分的餘力，用以做研究。

但後來，我大幅度更改比例，變成了兩成力氣做功課，八成心思做新研究。以前，一拿到作業，就認真埋頭苦寫，確保盡善盡美以得好成績，後來卻變成了要交作業的前一天，才開始熬夜趕報告。

這並不是說我偷懶，而是我發覺，做新的研究才是更大的挑戰，收穫更多，所以我選擇先做研究。

研究的過程，其實是一個無底洞，回報會比較慢，不像考試成績馬上就出來，但這才是真正的學習過程，而且雖然回報慢，收穫卻是紮紮實實、屬於自己的，不是考完試就一半還給老師的表面好成績。可以說：那個當下椎心刺骨的B，釋放我長久以來讀書是為了追求漂亮成績的功利迷思，轉向真正的學習本質。

觀念一改變，學習反而突飛猛進。大多數人要念六年方能結束的博士班，我四年就畢業了；因為我把時間與精神，花在對的地方、並做出了新的研究成果，最終得到了教授的肯定，畢業論文順利通過。

「怕輸」文化造成保守的心態

回到台灣教書後，這些年來，我對當時的心情又有一層新的體悟。當年我對科科A的追求，除了從小相信認真念書就是為了追求好成績的迷思，背後，更深的原因是「怕輸」。怕輸、怕沒面子的心理框架，一直到現在，仍然在很多個體、甚至很多企業發展上看到，形成一種保守的文化，妨礙創新的嘗試。

台大管理學院每年都送很多學生到國外著名大學做交換學生。最近一個同學從北歐的大學交換半年回來，與我分享心得。

她的班上有一半是當地學生，另一半是來自義大利、法國、德國、韓國、印度等全球各地的交換學生，有很多分組討論和報告要做。她發現，台灣去的學生，理論學得很紮實，程度一點也不輸外國學生，但自信心明顯比較不足，即使有自己獨特的看法與觀點，但不那麼能夠系統化組織與勇於提出思辯討論。相較之下，「歐洲的年輕學生可能理論基礎比不上我們，但他們不害怕，很敢說出口，討論激盪，發現真的有興趣的地方，再去深入鑽研，很有創意和想像力。」

她的心得我完全瞭解。因為怕輸怕被別人笑的心理，出現在許多層面上，例如阻礙學習新語言（不敢開口怕被笑）、討論課上沉默者占多數，發言的永遠那幾個，但下了課大家卻七嘴八舌意見多多。

我曾經反省，為何必須到了美國求學、從別人的文化反射出來，才看清自己的迷思？ 為什麼在台灣時，從來沒有發現過、從來沒有反省過？

答案很簡單。在台灣現有的升學制度下，包含高中基測、大學學測，我們的遊戲規則就是，誰會考試，誰就是贏家！30年前，我念書時如此，現在亦然。

或許，大學前的遊戲規則，真是如此，但是，我們的人生，從考完大學起，就再也不是科科得A者保證勝利了。

唯有能認清環境變化，敢於跨出舒適區，追求本質的創新，才能永保成長動能。從此刻起，掙脫只求第一的魔咒，擺脫怕輸的包袱，大步往前走吧！

最珍貴的一堂課，找尋自己的人生導師

我的前半生，在別人眼中，該也是標準的「金榜題名」、算得上是超級好學生。先後考取建中、台大，而之後的碩士、博士學位，則都在美國麻省理工學院完成。畢業後，在矽谷找到年薪數百萬的工程師職缺，然後娶回了美嬌娘、回台大擔任教授，也有了兩位小朋友。

我必須承認，有一段時間，我真的覺得自己很幸運，也深信只要自己夠努力，無論是「美國夢」、「台灣夢」，我都能美夢成真。

然而，從人生進入下半場開始，我陸續遭逢變故，終於明白了什麼叫做深深的無力感。

先是我自己在壯年之時，就得了癌症。跟死神第一次拔河，我雖僥倖得勝，卻也大傷元氣。而沒幾年後，我又遭逢中年喪妻！失去了最愛的人，心裡什麼也不剩，只有空空蕩蕩，整個人渾渾噩噩⋯⋯ 但卻沒有太多時間可以自怨自艾，因為我還得拉拔兩個正要經歷青春期的小男孩長大。

原來發生在我們意料之外的，才是真實的人生⋯⋯

最難的一課，我們卻沒教給學生

看看自己走過的人生路，再想一想每一天，我在校園內觸目所見，年輕快樂、對未來滿懷想像與盼望的學生們。不禁感嘆：在我人生的求學過程中，大多時刻，學校只教如何考第一名、如何過關斬將在大小的考試中勝出？ 幾乎沒有人告訴我，考不上「好」學校、「好」科系之後該怎麼辦？ 如何勇敢站起來面對挑戰？

聯考制度強調的是，不管喜不喜歡，先搶第一志願就對了！ 從來沒有人認認真真地鼓勵我們：尋找自己獨特的天賦能力，傾聽自己內在的聲音，再找出獨屬自己而非主流價值一致鍾愛的「第一志願」？

我們從小經常聽到的童話故事是，王子好不容易排除萬難與公主結婚，然後呢？ 就沒了。從沒有告訴我們，王子公主可能吵架啊！ 人生的本質就是無常的變動。如果有一天，公主離開了，王子該如何？

沒有人教過我們，我們也從來不會教學生，關於人生，種種的真實與艱難，種種的難堪與不堪。這些，反而是我在歷經人生後，最想要獻給學生的禮物。

人生總有悲歡離合，但我希望我的學生，都比我更有能力，去面對課堂以外的人生挑戰。

如何做？ 其實很簡單，提前把這些人生問題，丟給學生去想，讓他們從年輕時就開始思索、有心理準備；提前為他們灌注一些力量，而不是哪一天他們突然面對了，竟只有手足無措的份。人生不會永遠順遂、悲歡離合總無情，畢業之後的人生更不會有標準答案，我想教會學生的，是他們如何為自己找尋答案？ 甚至是，能不能在犯錯後，鼓起勇氣選擇補考，而不是沮喪放棄，勇敢做唯一的自己。

人生說穿了，就是由無數的大小考驗組合而成，懂得為自己找到「人生導師」，絕對可以為自己的人生加分不少。

而什麼是人生導師？「他」，可能是一份信仰、一場演講、一部電影、一本好書，重點是裡頭的精神，能不能讓你在歷經悲歡離合時，多一點力量與勇氣，繼續朝能發揮自己最大價值的方向走下去？

我不是完美無缺的老師，但真心祝福每一位學生，打開心胸、主動出擊，每天都能遇見自己的人生導師、每天都能茁壯成長。

關於作者／

郭瑞祥

1961年出生於台北，曾在台灣大學取得土木系學士，隨後進入麻省理工學院攻讀土木工程碩士、機械工程博士，畢業後進入美國國家半導體公司，擔任研究發展中心資深製程工程師，並在職進修取得加州州立大學聖荷西分校企業管理碩士。1995年到台大任教迄今，現任台大工商管理學系、商研所特聘教授。 

做為一名大學教授，郭瑞祥認為除了知識的傳遞，人生智慧與經驗的傳承更為重要。中年經歷罹癌、喪妻等人生重大轉折後，深刻體悟人生有許多問題，是沒有標準答案的。於是他以讀書會形式，在台大開設一門結合管理與人生的專題類課程，希望學生提早知道，管理，是每一個人都可以學習，讓自己生命更幸福的關鍵能力，在面對人生大大小小的「管理任務」時，都能以智慧與勇氣做出發揮個人最大價值的判斷與抉擇。 

課程推出後意外大受歡迎，也堅定他與更多人分享、用心貼近學生需求的決心。他認真的教學表現曾多次獲得校內教學優良獎肯定，並獲頒台大教學傑出獎，每年僅１％教師能獲此殊榮，係台大給教師的最高榮譽之一，也被學校評選為第一屆優良導師。

出處／《商業周刊》

我不想傷害你，儘管我已被你所傷!!

Torero Munera 在鬥牛賽中場時，因良心苛責而情緒崩潰，當時正在激戰中，他忽然意識到─是他自己不斷地去導引、挑動根本是天性溫和的牲畜來攻擊他，他其實就是這場比賽中， 貪婪狂熱且嗜戰的一方。Torero 說：" 這牛臉上的表情告訴我，這仗只是我自己要打的，即使牠已先被其他騎馬鬥牛士刺傷而痛苦，但牠也沒有攻擊我 "。

Torero Munera：「忽然間，我從這公牛的眼底，看到和所有動物都一樣的純真與無辜，牠看著我對我懇求著， 就像是對公義的哀號，深深地沉入我心底，當時我好比是一位告解者，我意思是說當一個人坦白地懺悔了， 是希望....他能獲得寬恕，我那時覺得自己真是毫無價值，糟透了！」

這張不可思議的照片記下了鬥牛士Torero Alvaro Munera鬥牛生涯終結的那一刻。

Torero變成一位素食者，並將為「終止鬥牛傳統」而奮戰。

牛在所有生靈中算是最溫馴的物種， 牠們對自己幼雛的關愛及溫柔照料是無其它動物能比，簡言之，我一點也不會不好意思來公告大眾，我對這群安祥動物
深深的愛。

我最好的一場戲

文/周星馳

母親與父親離異那一年，我才7歲。我和姐姐周文姬、妹妹周星霞一同判給了母親淩寶兒。在 1968年的香港，母親帶著我們3個孩子討生活，其艱難可想而知。為了維持生活，母親一人打了兩份工。我們幾個都特別乖巧懂事，這讓母親很寬慰。尤其是我，由於成績十分優秀，最得母親鍾愛。

那時我們3個孩子都正是長身體的時候，所以不管多麼困難，每個星期，母親都要稱點肉或買尾魚給我們加餐。每當吃這些豐盛的“大餐”時，菜一上桌，我就把菜端到自己的身邊，專挑好的吃。姐姐妹妹卻懂事得很，從不和我爭。但是我的飯量很小，吃了兩塊就吃不下去了。然後，我就開始胡鬧，總還要揀兩塊，放到嘴裡嚼兩下，再吐到碟子裡。我嚼過了的，姐姐妹妹哪還肯吃啊！

為了不浪費，母親只好自己吃。為這事母親沒少批評我，但是一點作用都沒有。好在我別的方面表現都很好，日子久了，母親就隨我了。小孩子嘛，哪有不頑皮的呢？

可是有一次，母親真的生氣了，並狠狠地教訓了我一頓。那一次，母親兩個月沒發工資了，好不容易從娘家弄來了一些錢，買了幾隻雞腿，燒得金黃噴香。菜剛上桌，我就小猴似的爬上桌，一邊用手抓起一隻雞腿啃，一邊沖著姐姐妹妹做鬼臉。一不小心，手一滑，雞腿掉地上了，沾滿了塵土，落在了一攤雞屎旁邊。

母親又是生氣又是心疼，買這幾隻雞腿容易嗎？再想想我平時的頑皮表現，母親取過一根桑樹條，狠狠地抽了我十幾下：“讓你頑皮，讓你不知珍惜！”直到姐姐妹妹撲過來把我護在身體下面，母親才放下桑樹條，摟著我們3個抱頭痛哭。

哭了好一會兒，才開始吃飯。母親把雞腿撿了起來，用開水沖洗一下，捨不得扔，自己吃了。那天晚上，母親撫著我身上的傷痕：“還疼嗎？”“不疼了。”“下次還調皮嗎？”黑暗中，我眨著亮晶晶的眼睛，並“嘻嘻”地笑著：“睡吧，媽，明天我還要上課呢。”

2001年，我和母親做客鳳凰衛視時，又說起了這件往事。
“是的，那時他可真頑皮啊！全不知道，這飯菜來得多不容易，一點也不珍惜。”母親笑容慈祥。

“不，媽媽，我懂得珍惜，”我接過話，聲音開始哽咽，“您想想，我要不是把雞腿弄到地上，您會捨得吃嗎？那幾年裡，有什麼好吃的，您全給了我們姐弟，您成天就吃鹹菜啊！於是我們才想出這辦法，我把幾塊肉嚼得不像樣後，我們就有藉口不吃了。只有這樣，您才會吃啊！”

聽著這話，母親情緒變得激動起來：“其實，我早該想到。你樣樣乖巧懂事，怎麼偏偏吃飯這麼頑皮呢？”母親哽咽著掏出手絹擦眼睛。

我掛著兩行淚水滿面微笑。在億萬觀眾的電視面前，我們母子抱在了一起。無數的觀眾也在這一刻，流下淚來。

雖然我演戲無數，但是我要說，我最好的戲，是在7歲那年，演繹的是一份血濃於水骨肉連心的摯愛親情，唯一的觀眾，是我的母親。

--- 本文來自HiNet WebMail ---

非洲人的棺材

你一定沒看過非洲人的棺材?
白人與黃種人都要自嘆不如,
有棺材文化的其他民族幾乎是數仟年沒改變,
落後的非洲在這方面文化的發展豈只是跳躍式成長足可形容,
實在太有創意了.
值得品味思量非洲人他們想望企求的是什麼,
他們對生死也一定有不同於其他民族的詮釋.

實在太有創意了!!!